Maîtriser la lecture des graphiques et l’analyse des indicateurs en trading
La lecture et la compréhension des graphiques en trading sont deux notions que doit nécessairement maîtriser le trader. Elles lui facilitent les prises de position et lui permettent de faire d’importantes plus-values sur son portefeuille. Une mauvaise lecture, de même qu’une mauvaise compréhension des graphiques peuvent à coup sûr conduire à des pertes. Alors que savoir concrètement d’une analyse graphique en trading ? Et comment se réalise-t-elle ? Éléments de réponse dans cet article.
Qu’est-ce qu’une analyse graphique en trading ?
En trading, l’analyse graphique revient à scruter les graphiques boursiers pour dégager la tendance du marché et repérer les niveaux de prix clés. Cette lecture s’appuie sur plusieurs approches :
- L’analyse fondamentale ;
- L’analyse technique ;
- L’analyse comportementale.
Ces différents leviers deviennent des repères pour chaque décision d’achat ou de vente. À noter : l’analyse graphique s’applique à tous les marchés financiers, qu’il s’agisse des devises, indices boursiers, matières premières ou actions.
Quels sont les différents types de graphiques en trading ?
Pour mener une analyse technique, le trader s’appuie sur plusieurs types de graphiques. Voici les principaux outils graphiques utilisés sur les marchés financiers :
Les graphiques linéaires
Les graphiques linéaires font figure de simplicité. Ils évacuent toute notion de point haut ou bas et se concentrent sur une ligne reliant les cours de clôture. Ce format, très prisé dans les rapports et présentations, offre une lecture claire des variations globales des cours. Mais il a ses limites : aucun détail sur les fluctuations internes à la période, contrairement aux formats plus détaillés.
Les graphiques en barres
Les graphiques en barres, aussi appelés graphiques OHLC, révèlent davantage de données :
- Les cours d’ouverture ;
- Les cours de clôture ;
- Les plus hauts et plus bas sur la période observée.
Leur force : une lecture plus fouillée, grâce à une barre verticale unique. Le sommet indique le prix le plus élevé, la base le prix le plus bas. Sur cette barre, une petite ligne à gauche montre le cours d’ouverture, celle de droite indique la clôture. Selon la couleur de la barre, on repère d’un coup d’œil la direction du mouvement, ce qui aide à valider ou à remettre en question une prise de position.
Les graphiques en chandelier
Les graphiques en chandelier occupent une place à part dans l’arsenal du trader. Très répandus, ils indiquent pour chaque période une mèche supérieure (prix le plus haut) et une mèche inférieure (prix le plus bas). Le corps du chandelier matérialise l’écart entre le cours d’ouverture et celui de clôture. Vert ou rouge : la couleur traduit un mouvement haussier ou baissier, fournissant un signal visuel immédiat pour analyser les dynamiques de prix.
Comment lire et analyser les graphiques en trading ?
Certains formats, à l’image des graphiques en chandelier, facilitent la reconnaissance des figures chartistes comme les patterns de retournement, canaux haussiers ou baissiers, et autres figures de tendance. Pour analyser un graphique en trading, plusieurs étapes clés se dessinent.
Il est d’abord nécessaire de déterminer les niveaux de prix et d’identifier supports et résistances. Cela permet de repérer les zones propices à l’achat ou à la vente.
Ensuite, une bonne maîtrise du chartisme et la capacité à reconnaître les figures de continuation ou de retournement ouvrent la voie à des décisions plus sûres. Un exemple concret : repérer une figure en tête-épaules sur un graphique en chandelier permet souvent d’anticiper un changement de tendance, et donc d’ajuster sa stratégie avant la majorité du marché.
Enfin, l’utilisation d’indicateurs techniques comme le RSI, le MACD ou le volume s’impose pour affiner l’analyse. S’ajoutent à cela les retracements de Fibonacci ou les points pivots, précieux pour définir des zones d’achat et de vente pertinentes.
Bien maîtriser la lecture des graphiques, c’est s’offrir une longueur d’avance sur les mouvements de marché. À chaque chandelier qui s’allume, une nouvelle histoire se dessine, reste à savoir la lire avant les autres.