Investir en bourse : comment s’aider du rapport COT ?
Les traders et courtiers s’appuient sur un certain nombre d’indicateurs pour effectuer leurs opérations boursières. Le rapport COT, ou Commitment of Traders Report, est un rapport de sentiment publié chaque semaine. Le prendre en compte vous permet d’augmenter vos chances sur le marché du Forex, en négociant sur les mêmes bases que les brokers professionnels. Nous vous proposons un petit guide pour trader en fonction de ce rapport.
Qu’est-ce que le rapport COT ?
Le rapport COT est publié chaque vendredi sur le site internet de l’agence Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Les traders du monde entier l’attendent avec impatience. Le rapport fournit des informations très intéressantes sur le positionnement des investisseurs sur les instruments à terme d’une grande diversité de marchés. Les éléments du rapport sont également considérés comme des indicateurs indirects du Forex ou marché des devises. Le rapport COT analyse les positions et l’intérêt de trois grandes catégories de traders. Connaître leur positionnement permet d’obtenir des indications précieuses pour opérer sur les marchés. Les données sont surtout utiles aux courtiers de long terme. Les adeptes du day trading ou du scalping y voient généralement peu d’intérêt.
Pour information, les trois grands groupes mentionnés dans le rapport sont les suivants : les grandes sociétés commerciales, les traders non-commerciaux et les traders n’appartenant à aucun des deux précédents groupes. Les premières ont souvent intérêt à passer des contrats à terme pour se protéger des fluctuations de prix. Les deuxièmes spéculent généralement sur les hedge funds. Les troisièmes, considérés comme des petits investisseurs, sont rarement pris en compte dans le cadre du rapport COT.
Mettre en place une stratégie d’investissement grâce au COT
Le rapport COT vous permet donc d’analyser le positionnement des plus gros investisseurs sur le marché qui vous intéresse. Vous pouvez vous servir de ces informations pour anticiper une prochaine évolution du marché, ou pour vous donner une idée concernant une future fluctuation de prix. Au niveau du Forex, un trader souhaitant prendre des positions à long terme peut s’aider du COT report. Il peut être utile de comparer les données des non-commerciaux et des commerciaux. En identifiant les plus grandes divergences entre les traders et les sociétés multinationales, vous pouvez affiner vos opérations.
En règle générale, les traders commerciaux font preuve de plus d’optimisme quand le marché chute, et sont plus prudents quand le marché atteint des sommets. Ils sont en effet davantage à la recherche d’un hedge, pour se protéger des fluctuations, que d’un profit. Les investisseurs non commerciaux sont au contraire plus enclins à suivre la tendance, parfois jusqu’à la toute dernière minute.
Il faut savoir que tout trader sur le marché des devises possède ou doit posséder un avis par rapport au marché. Chacun d’entre eux a une explication et une interprétation quant aux fluctuations du marché. En tradant et en passant un ordre en bourse, l’investisseur exprime un point de vue et une opinion propre. Malgré toutes les analyses de tendance, il n’est pas à l’abri d’une transaction perdante.
Les marchés financiers seraient une combinaison de tous ces avis et points de vue. C’est ce qu’on appelle le sentiment de marché. Le rapport COT est l’un des éléments phares de cette analyse du sentiment.